Ordlista – valutahandel
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Z Å Ä Ö
Allokering
Förfarande i investeringssammanhang som fördelar tillgångar över flera olika marknader för att sprida verksamheten i riskhanteringssyfte och/eller för förväntad avkastning enligt en investerares målsättning.
Arbitrage
Att köpa eller sälja ett instrument och samtidigt köpa en lika stor men motsatt position på en närliggande marknad för att dra fördel av små prisskillnader mellan marknaderna.
Around
Handlarjargong som används när den kommande uppgången/nedgången är nära paritet. Till exempel skulle ”two-two around” betyda två punkter på var sida om den aktuella växelkursen.
Avräkning
Process som innebär att föra in en handelstransaktion i de böcker och arkiv som finns i transaktionens motpart. Avräkningen i valutahandel kan, men måste inte innebära fysiskt byte av en valuta för en annan.
Back Office
Avdelningar och processer förknippade med utförandet av finansiella transaktioner.
Baisse
Marknadsläge som kännetecknas av sjunkande priser.
Basvaluta
Generellt sett är basvalutan den valuta i vilken en investerare eller utställare för sin räkenskapsbok. På valutamarknaderna anses den amerikanska dollarn vanligtvis vara basvalutan för kurserna (quotes), vilket betyder att kursen uttrycks som en enhet om $1 USD per den andra valutan i paret. De huvudsakliga undantagen till denna regel är brittiska pund, euro och australiska dollar.
Bekräftelse
Ett dokument som utbytes mellan två motparter i en transaktion, vilket redogör för sagda transaktions villkor.
Big Figure
Handlaruttryck för de första siffrorna i en växlingskurs. Dessa siffror ändrar sig sällan under normala fluktuationer på marknaden och utelämnas därför i anbud, speciellt under perioder av hög aktivitet på marknaden. Till exempel skulle kursen för USD/Yen kunna vara 107.30/107.35, men man skulle bara uttala det utan de tre första siffrorna, d.v.s. ”30/35″.
Bok
I en professionell handelsmiljö är en bok en handlares eller ett kontors redovisning för alla dess positioner.
Bretton Woods Agreement 1944 – En överenskommelse som etablerade fasta växelkurser för de större valutorna, tillät ingrepp från centralbankerna på valutamarknaderna och fixerade priset för guld till $35 per uns. Överenskommelsen varade tills 1971, då president Nixon upphävde Bretton Woods-avtalet och införde en flytande växelkurs för de större valutorna.
Bundesbank
Handlarjargong som syftar på kursen för brittiskt pund/amerikansk dollar Den kallas så eftersom kursen från början, i mitten av 1800-talet, översändes via en transatlantisk kabel.
Candlestick-diagram
Ett diagram som visar intervallet för dagen samt priset vid öppning och stängning. Om öppningspriset är högre än stängningspriset är rektangeln mellan öppningspris och stängningspris skuggad. Om stängningspriset är högre än öppningspriset, är den delen av diagrammet inte skuggad.
Centralbank
En statlig eller mer eller mindre statlig organisation som förvaltar ett lands monetära politik. Till exempel USA:s centralbank, Federal Reserve, eller Tysklands centralbank, Bundesbank.
Chartist
En person som använder diagram och grafer och tolkar historiska data för att upptäcka tendenser och förutspå framtida rörelser. Kallas också teknisk handlare (technical trader).
Choice Market
En marknad utan spread (kursgap). Alla transaktioner, köp som försäljning, sker till ett bestämt pris
Clearing
Processen för att avsluta en affär.
Day trading
Syftar på positioner som öppnas och stängs samma handelsdag.
Derivathandel
Ett kontrakt som skiftar värde i förhållande till prisrörelser hos ett besläktat eller underliggande värdepapper eller terminskontrakt, eller annat fysiskt instrument. En option är den vanligaste typen av derivatinstrument.
Devalvering
En avsiktlig nedskrivning av en valutas pris, vanligtvis genom offentligt tillkännagivande.
Ekonomisk indikator
Statistik utgiven av staten som indikerar aktuell ekonomisk tillväxt och stabilitet. Vanliga indikatorer omfattar sysselsättningssiffror, Bruttonationalprodukt (BNP), inflation, detaljhandelsomsättning m.fl.
End Of Day Order (EOD)
En order att köpa eller sälja vid ett bestämt pris. Ordern förblir öppen tills slutet av handelsdagen, vilket normalt infaller klockan 17:00 EST (Eastern Standard Time).
EURO
Valutan som används inom den europeiska valutaunionen (EMU). Den ersatte European Currency Unit (ECU).
Europeiska centralbanken (ECB)
EMU:s centralbank.
Europeiska Monetära Unionen (EMU)
Det huvudsakliga syftet med EMU är införandet av en enda Europeisk valuta, euron, som officiellt ska ersätta de nationella valutorna i EU:s länder. Den första januari 1999 inleddes övergångsfasen för införandet av euron. Valutan är nu i fullt bruk, både som elektronisk och fysisk valuta i flera av EU:s medlemsstater. De stater som för närvarande använder sig av euron är: Andorra, Belgien, Cypern, Finland, Frankrike, Grekland, Irland, Italien, Kosovo, Luxemburg, Malta, Monaco, Montenegro, Nederländerna, Portugal, San Marino, Slovenien, Spanien, Tyskland, Vatikanstaten och Österrike. Sverige är ett av de länder som för närvarande står utanför, efter beslut grundat av riksdagen efter en folkomröstning som hölls 2003. Dock är både Socialdemokraterna och Moderaterna positiva till ett införande av euron i Sverige.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
Tillsynsmyndigheten för bankernas inlåningsförsäkring i USA.
Federal Reserve (Fed)
Centralbanken i USA.
Flat/square
Handlarjargong som beskriver en position som har vänts om helt, om du t.ex. köper $500 000 och sedan säljer $500 000, och därmed skapar en neutral (flat) position.
Forward
En fördefinierad växelkurs för ett valutahandelskontrakt som ska utföras vid ett fastlagt senare datum, baserat på ränteskillnaden mellan de två berörda valutorna.
Forward points
Punkterna som adderas till eller subtraheras från den aktuella växelkursen för att beräkna priset på en forward.
Fundamental analys
Analys av ekonomisk och politisk information med målsättningen att förutsäga rörelser på en finansmarknad.
Förfallodag
Datum för utförande eller utlöpande av finansiellt instrument. De nya värdena bestämmer sedan säkerhetskraven.
GTC
Giltig tills återkallelse sker (en. Good ‘Til Cancelled Order) – En order att köpa eller sälja vid ett bestämt pris. Ordern förblir öppen tills den har fyllts eller kunden avbeställer.
Handelsbalans
Värdet av ett lands export minus dess import.
Handlare
En person som agerar som huvudman eller motpart i en transaktion. Denna person väljer en sida av positionen i hopp om att generera spread (vinst) genom att likvidera positionen i följande transaktion med en annan aktör. En mäklare å andra sidan, är en person eller en firma som agerar som mellanhand mellan köpare och säljare för en avgift eller kurtage.
Hausse
Marknadsläge som kännetecknas av stigande priser.
Hedge
En position eller kombination av positioner som reducerar risken i din huvudsakliga position.
Inflation
Ett ekonomiskt läge där priserna för konsumtionsvaror stiger och därmed urholkar köpkraften.
Initial säkerhet
Den inledande deponeringen av säkerhet som krävs som fullgörandegaranti för att öppna en position.
Kompensationsaffär
En transaktion som syftar till att helt eller delvis upphäva eller kompensera marknadsrisken i en öppen position.
Kontrak
Standardenheten för handel.
Kort position
En investeringsposition som vinner på att marknadspriset sjunker.
Kurs
En valutas pris i förhållande till en annan, används normalt i handelssyfte.
Kursnotering
Ett indikativ marknadspris som normalt endast används i informationssyfte.
Kurtage
En transaktionsavgift som tas ut av en mäklare.
Köpkurs
Det pris en handlare är villig att betala för en valuta.
Köp/Sälj-gap (en. bid/ask spread)
Skillnaden mellan köp- och säljkursen, det vanligaste måttet på marknadens likviditet.
Landsrisk
Risk förknippad med transaktioner utanför ett lands gränser, inklusive men inte begränsat till det rättsliga och politiska läget.
Ledande indikatorer
Statistik som anses förutsäga kommande ekonomisk aktivitet.
Leverans
En valutahandelsaffär där båda parter faktiskt levererar och tar emot valutorna som de handlar med.
LIBOR
Ränta satt av Londons banker (London Inter-Bank Offered Rate). Banker använder LIBOR-räntan när de lånar från andra banker.
Likvidering
Att stänga en existerande position genom att utföra en motsatt transaktion.
Likviditet
Marknadens förmåga att acceptera en stor transaktion med minimal eller ingen effekt för kursstabiliteten.
Limiterad order
En order med begränsat maximalt pris att betala eller minimalt pris som tas emot. Ett exempel: om det aktuella priset för USD/YEN är 102.00/05 skulle en limiterad order för att köpa USD ligga under 102 (dvs. 101.50)
Lång position
En position som apprecierar om marknadens kurser stiger.
Margin call
Begäran från en mäklare att mer kapital måste ställas som säkerhet för en position som rört sig åt ett annat håll än beräknat.
Marketmaker
En handlare (dealer) som regelbundet både köper och säljer och är beredd att skapa en tvåsidig marknad för vilket finansiellt instrument som helst.
Marknadsrisk
Exponering för förändringar i marknadens kurser.
Mark-to-Market
En process som innebär att omvärdera alla öppna positionen enligt aktuella marknadskurser. De nya värdena bestämmer sedan säkerhetskraven.
Motpart
En av parterna i en finansiell transaktion.
Mäklare
En person eller en firma som agerar som mellanhand mellan köpare och säljare för en avgift eller kurtage. En handlare (dealer), å andra sidan, förbinder sig med kapital och väljer en sida i positionen, i hopp om att likvidera positionen i en följande transaktion med en annan part.
Offer
Kursen som en dealer är villig att sälja sin valuta till.
Omsättning
Det totala penningvärdet av alla transaktioner under en given period; volym.
One Cancels the Other Order (OCO)
Ett uttryck för två order där utförandet av en av dem automatiskt annullerar den andra.
Overnight
En position som hålls öppen över natten till nästa arbetsdag.
Over the Counter (OTC)
Används för att beskriva en transaktion som inte utförs på en börs.
Politisk risk
Exponering för förändringar i en regerings politik som kommer att få ofördelaktiga konsekvenser för en investerares position.
Position
Det totala nettoinnehavet av en given valuta.
Premium
På valutamarknader beskriver premium det belopp som kursen för en forward eller ett terminskontrakt överstiger den aktuella kursen med.
Pristransparens
Beskriver kurser som alla på marknaden har lika tillgång till.
Punkter (en. pips)
Siffror som adderas till eller subtraheras från den fjärde decimalplatsen, dvs. 0,0001. Kallas också ”pips”.
Resistance/Motstånd
Ett begrepp som används i teknisk analys och beskriver en specifik prisnivå vid vilken analysen hävdar att folk kommer att sälja.
Revalvering
En ökning i växelkursen för en valuta som följd av ingrepp från en centralbank. Motsatsen till devalvering.
Risk
Exponering för ovissa förändringar, används oftast i negativ bemärkelse, syftande på ofördelaktiga förändringar.
Riskhantering
Att minska och/eller kontrollera exponering för olika typer av risk genom att använda finansiell analys och handelstekniker.
Roll-Over/Rollover
Process som senarelägger utförandet av en handel till ett annat valutadatum. Kostnaden för processen baseras på skillnaden i räntesatsen mellan de två inblandade valutorna.
Räntor mellan banker
Växelkurserna som stora internationella banker erbjuder andra stora internationella banker
Smitta (contagion)
Tendensen hos en ekonomisk kris att sprida sig från en marknad till en annan. 1997 orsakade politisk instabilitet i Indonesien hög volatilitet hos landets valuta, rupiahn. Smittan spred sig sedan till andra nya asiatiska valutor och därifrån till Latinamerika, och benämns nu ”asiatiska smittan”.
Spotpris
Det aktuella marknadspriset. Avräkning på spottransaktioner sker oftast inom två bankdagar.
Spread (eller Marginal)
Skillnaden mellan köp- och säljkursen.
Sterling
Slang för det brittiska pundet
Stop Loss Order (eller limiterat handelsuppdrag)
Ordertyp som innebär att en öppen position automatiskt likvideras till ett bestämt pris. Används ofta för att minska risken för förlust om marknaden rör sig åt ett annat håll än handlarens hoppats. Om till exempel en investerare är lång i USD vid 156.27, kan han lägga en stop loss-order till 155.49 vilket begränsar hans förlust om dollarpriset sjunker under 155.49.
Stödnivåer (Support levels)
En teknik som används i teknisk analys för att indikera bestämda pristak och -golv där växelkursen automatiskt kommer att korrigera sig. Motsatsen till motstånd (resistance).
Swap
En valutaswap innebär att samtidigt sälja och köpa samma belopp av en given valuta till en forward-kurs.
Säkerhet
Något som ställs till förfogande för att täcka ett lån eller som fullgörandegaranti.
Säkerhet (en. margin)
Det kapital som en investerare måste ställa som säkerhet för en position.
Säljkurs (Ask Rate)
Priset vid vilket ett finansiellt instrument bjuds ut till försäljning (t.ex. bid/ask spread).
Teknisk analys
Försök att förutspå priser genom att analysera data, t.ex. historiska pristendenser och genomsnitt, volym och öppen ränta.
Terminskontrakt
En förpliktelse för utbyte av varor eller instrument för ett bestämt pris vid en längre fram belägen tidpunkt. Den viktigaste skillnaden mellan ett terminskontrakt och en forward är att terminskontrakt normalt är börshandlade (Exchange Traded Contracts – ETC), jämfört med forwards, som anses utgöra handel på OTC-marknaden (utanför den reguljära marknaden). OTC är ett kontrakt som INTE handlas på någon börs.
Tomorrow Next (Tom/Next)
Att samtidigt köpa och sälja en valuta för leverans följande dag.
Transaktionsdatum
Det datum då en transaktion utförs.
Transaktionskostnad
Kostnaden för att köpa eller sälja ett finansiellt instrument.
Tvåvägspris
Ett begrepp som innebär att både en köp- och en säljkurs finns för en valutatransaktion.
Underskott
En negativ handels- eller betalningsbalans.
Uptick
Ett nytt prisanbud som överstiger föregående anbud.
Uptick-regeln
En regel i USA som stipulerar att ett värdepapper inte får säljas kort såvida inte den omedelbart föregående transaktionen skedde med ett lägre pris än det pris som den korta försäljningen kommer att utföras vid.
US prime rate (lägsta utlåningsränta)
Den räntesats som banker i USA ger sina största företagskunder vid lån
Valuta
Alla former av pengar som ställs ut av en regering eller centralbank och används som lagligt betalningsmedel och utgör grunden för handel.
Valutadag
Datumet då parterna i en finansiell transaktion kommer överens om att utföra sina åtaganden, dvs. betala varandra. I spot-transaktioner är valutadatumet normalt två arbetsdagar senare. Kallas också förfallodag.
Valutanedskrivnin
En minskning i valutavärdet på grund av marknadskrafter.
Valutarisk
Sannolikheten för en ofördelaktig förändring i växelkurser.
Varierande säkerhet
Pengar en mäklare måste begära från en kund för att etablera nödvändig säkerhet. Begreppet syftar oftast på ytterligare belopp som måste sättas in som följd av ogynnsamma prisrörelser.
Whipsaw
Slang för en mycket volatil marknad där en stor prisförändring följs av en skarp tillbakagång.
Volatilitet (Vol)
Ett statistiskt mått på marknadens prisrörelser med tiden.
Värdestegring
En valuta sägs ‘appreciera’ eller stiga i värde när dess pris stiger som svar på marknadens efterfrågan.
Växelkurs i tredje lands valuta (Cross Rate)
Växelkurs mellan två valutor som ej är standard i det land där valutaparet bjuds ut. Till exempel skulle ett anbud för GBP/JPY i USA anses som en cross rate, medan det i Storbritannien eller Japan är ett av de huvudsakliga valutaparen som handlas.
Yard
Slang för en miljard.
Öppen order
En order som utförs när marknaden har rört sig till ett bestämt pris. Vanligtvis förknippad med ”Good ’til Cancelled Orders”.
Öppen position
En transaktion som ännu inte återkallats eller realiserats genom fysisk betalning.
Senaste kommentarer